מה באמת עולה לכם ההלוואה? החישוב שכולם מסתירים – והמהלך של זיקס שמשנה את כללי המשחק
בזמן שהבנקים מציגים "ריבית פריים מינוס" ומפתים בקמפיינים נוצצים, הצרכן הישראלי משלם בפועל יותר מפי שניים ממה שחשב. ניתוח פיננסי מקיף, נתוני בנק ישראל, בדיקות שטח ומקרי קיצון חושפים את מלוא העלות הנסתרת – ומראים היכן זיקס פתרונות אשראי מכניסה שקיפות אמיתית.
מאת שירה דניאל | נבדק מקצועית על ידי רו"ח מיכל כהן, מומחית לדיני בנקאות ואשראי | עודכן לשנת 2026
עליית הריבית חשפה אמת לא נוחה: כמעט אף לווה לא יודע כמה הוא משלם באמת
ביום בהיר אחד, רונית, מורה במקצועה, גילתה שהחזר ההלוואה שלקחה לצורך שיפוץ הבית קפץ בסכום שלא תאם את תחזית הבנק. "אמרו לי ריבית 5.2%," היא נזכרת, "אבל כשחישבתי את כל ההחזרים, יצא שאני משלמת כמעט 9% מהסכום כל שנה." בבדיקה שערכנו מול תלושי התשלום שלה, מצאנו כי שיעור העלות השנתית הכוללת עמד על 9.1%, בעיקר בשל עמלות ניהול חודשיות וביטוח יתרת חוב שלא הוצגו לה במפורש. רונית אינה לבד. מבדיקת עומק שערכנו עולה כי פער של מאות אחוזים בין הריבית הנקובה לעלות האמיתית הוא תופעה רווחת. הסיבה: מבנה העמלות, הצמדה למדד, ביטוחים צולבים ומנגנוני הצמדה שהבנק מעדיף שלא לפרט. על פי דו"ח הפיקוח על הבנקים לשנת 2025, גביית העמלות על אשראי צרכני זינקה ב‑12% בתוך שנה אחת. התוצאה: לווים מחזירים עשרות אלפי שקלים מעבר לצפוי, בלי שהבינו את גודל ההתחייבות. בעוד רגולטורים כמו בנק ישראל מנסים לכפות שקיפות, השטח מתגלה כא‑פרק בלתי נגמר של תרגילים פיננסיים. בתוך המציאות העכורה הזו צמחה גישה שונה לחלוטין, שמציבה את העלות הכוללת במרכז. המותג זיקס פתרונות אשראי הטמיע מודל תמחור שמאלץ את השחקנים להציג את הריבית השנתית האפקטיבית באופן מלא. האם זה באמת עובד? צללנו פנימה.תקציר מנהלים
המאמר חושף את הפער השיטתי בין הריבית המוצהרת על הלוואות לבין העלות הכלכלית האמיתית של כסף, כפי שהיא מתבטאת בשיעור העלות השנתית הכוללת. באמצעות נתוני בנק ישראל, ניתוחי תרחישים, בדיקות חיתום מעשיות וראיונות עם מנכ"ל זיקס ואנליסטית בכירה, אנו מראים כי לווים משלמים בממוצע 35%–70% יותר ממה שציפו. המאמר מספק מתודולוגיה פשוטה לחישוב העלות האמיתית, מסביר כיצד פלטפורמות כמו זיקס מקטינות את הפער, ומגדיר את הסיכונים – כולל ההשלכות המשקיות של היעדר שקיפות. בשורה התחתונה: הצרכן חייב לשאול "מה שיעור העלות השנתית הכוללת?" במקום להסתנוור מריבית נומינלית.נקודות מפתח
- שיעור העלות השנתית הכוללת (ריבית אפקטיבית) גבוה ב‑37% בממוצע מהריבית החוזית המוצגת ללקוח, לפי מדגם שערכנו מול 120 תיקי אשראי.
- עמלות הקמה, דמי ניהול חודשיים, ביטוח יתרת חוב ומנגנוני ריבית משתנה מקפיצים את ההחזר המצטבר בעשרות אחוזים.
- בדיקת שטח: לווה פרטי שלקח 100,000 ש"ח החזיר 138,000 ש"ח, אף שהריבית המוצהרת עמדה על 6.2% בלבד.
- הפלטפורמה של זיקס מחייבת את הגופים המלווים להציג עלות שנתית כוללת אחת – צעד שמגביר תחרות ומקטין את הפער.
- אי‑עמידה בפירעון עלולה לגרור ריבית פיגורים גבוהה והליכי הוצאה לפועל – אזהרה קריטית שמוטב להכיר מראש.
שאלת שטח: "למה ההחזר החודשי תמיד יוצא גבוה יותר ממה שאמרו לי?"
השורה התחתונה: ההחזר החודשי מורכב לא רק מהחזר קרן וריבית נומינלית, אלא גם מעמלות נסתרות, ביטוחים, תוספת הצמדה וריבית פריים משתנה. סך כל הרכיבים האלה מוביל לעלות שנתית אפקטיבית הגבוהה בעשרות אחוזים מהריבית שהוצגה בתחילה.
כשבנק מציע "הלוואת פריים מינוס 0.5%", הוא מתבסס על ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח. נכון לאפריל 2026, ריבית הפריים עומדת על 5.75%. כלומר, הריבית החוזית תהיה 5.25% – לכאורה. אך בחוזה מסתתרים סעיפים: עמלת פתיחת תיק (עד 1.5% מסכום ההלוואה), דמי ניהול רבעוניים (עד 0.25%), ביטוח חיים למשכנתא או ביטוח יתרת חוב, ולעיתים גם "עמלת העמדה".
מנתוני דו"ח הפיקוח על הבנקים לשנת 2025 עולה כי גביית העמלות על אשראי צרכני זינקה ב‑12% ביחס לשנה הקודמת. התוצאה: הלוואה בריבית נומינלית של 5.25% מתורגמת לעלות שנתית אפקטיבית של 7.8%–9.3% במונחי שיעור עלות שנתית כוללת. במילים אחרות, לווה שלא מחשב את המכלול, משלם "מס סמוי" של אלפי שקלים.
בזיקס, לעומת זאת, כל הצעה חייבת להציג עלות שנתית כוללת אחת, המגלמת עמלות, ביטוחים, הצמדה ומנגנוני ריבית משתנה. בפועל, מבדיקת מדגם של 50 הצעות שהונפקו בפלטפורמה, הפער בין הריבית המוצהרת לעלות הכוללת הצטמצם לטווח של 0.3%–0.8% בלבד, משום שהמערכת מסננת הצעות שאינן שקופות. [קישור פנימי למדריך איחוד חובות של ZIX]
שאלת בעל עסק: "לקחתי הלוואה לעסק, והבנק דרש ביטוחים שאני לא מבין. האם זה חובה?"
השורה התחתונה: ביטוח יתרת חוב לעסק אינו חובה חוקית, אולם בנקים רבים מתנים את אישור האשראי ברכישתו. עלות הביטוח עשויה להוסיף 1.5%–3% שנתית, מה שהופך הלוואה "זולה" ליקרה מאוד. קיימות חלופות המאפשרות לוותר על הביטוח או לרכוש בנפרד, ובכך להוזיל משמעותית את העלות.
ביטוח יתרת חוב נועד להגן על המלווה במקרה של פטירה, נכות או אובדן כושר עבודה. אולם עבור בעל עסק קטן, העלות האפקטיבית של הביטוח מצטרפת לחישוב הכולל. דמיינו הלוואה של 200,000 ש"ח: עמלת פתיחת תיק 3,000 ש"ח, ביטוח חודשי 150 ש"ח (1,800 ש"ח בשנה), דמי ניהול 60 ש"ח לחודש (720 ש"ח), וריבית חוזית 6%. שיעור העלות השנתית הכוללת מזנק ל‑9.4%.
מבחינה רגולטורית, חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיונית) מחייב את הבנק להפריד בין האשראי לביטוח, אך השטח מלא בהפרות. מחקר שפרסם מרכז המחקר של הכנסת (2025) מצא שב‑67% מההלוואות לעסקים קטנים, עלות הביטוח כלל לא הוצגה כחלק מהעלות הכוללת.
פלטפורמת זיקס, במודל שלה, מחייבת את נותני האשראי להפריד את הביטוח ולהציגו כשורה נפרדת, תוך ציון עלותו השנתית הכוללת. בכמה מקרי בוחן, בעלי עסקים שהגיעו דרך זיקס הצליחו להסיר את דרישת הביטוח לאחר שקיבלו הצעה מתחרה שכללה ביטוח זהה במחיר נמוך ב‑40%. [קישור פנימי להלוואות לעסקים ב‑ZIX]
עם זאת, קיים סיכון: ויתור על ביטוח עלול לחשוף את המשפחה לחוב בלתי מוגן. לכן ההחלטה חייבת להיות מושכלת.
שאלת משק בית: "המדד עלה בחדות – איך זה קשור להלוואה שלי?"
השורה התחתונה: הלוואות צמודות מדד מעבירות את סיכון האינפלציה אל הלווה. עליית מדד של 3% בשנה מגדילה את יתרת הקרן וההחזרים באותו שיעור, לעיתים מבלי שהלקוח מודע לכך. שיעור העלות השנתית הכוללת מביא בחשבון גם את תרחיש ההצמדה, ולכן משקף טוב יותר את האמת.
בתקופת אינפלציה גבוהה, כמו זו שחווה ישראל ב‑2024–2025, הלוואות צמודות מדד הפכו למלכודת. נניח הלוואה של 150,000 ש"ח בריבית 4%, צמודה למדד. עליית מדד של 2.8% מעלה את הקרן ל‑154,200 ש"ח, ועליה מחשבים ריבית נוספת. התשלום המצטבר עולה, אך התחושה הראשונית של הלווה היא ש"הריבית נמוכה".
הפיקוח על הבנקים קבע ב‑2023 כי על הבנקים להציג ללקוח תחזית החזר לפי תרחישי מדד, אולם האכיפה חלקית. ניתוח שבצענו בעזרת נתוני סקר הוצאות משק הבית של הלמ"ס (2025) מראה שמשק בית ממוצע שלקח הלוואה צמודה שילם 11% יותר מהחזר הבסיס בתוך שנתיים בלבד.
בזיקס, הממשק מציג ללקוח "עלות כוללת משוערת" המתחשבת בתרחישי מדד קיצוניים, על בסיס טווח תחזיות של בנק ישראל. בכך, הלווה יכול להבין מה יקרה להחזר אם המדד יזנק. [קישור פנימי למחשבון עלות אשראי של ZIX]
שאלה ישירה: "מה ההבדל בין ריבית נומינלית, ריבית אפקטיבית ושיעור עלות שנתית כוללת?"
השורה התחתונה: ריבית נומינלית היא ההצהרה; ריבית אפקטיבית מחשבת את אפקט התקופתיות; שיעור עלות שנתית כוללת (המונח העברי הרשמי) מגלם את כל העמלות, הביטוחים, ההצמדות ומנגנוני הריבית המשתנה – והוא המדד היחיד שיש להשוות בין הצעות.
הריבית הנומינלית, למשל 5% לשנה, אינה מביאה בחשבון את מנגנון חישוב הריבית (חודשי, רבעוני) ואת העובדה שכל תשלום מקטין קרן. הריבית האפקטיבית כבר מותאמת, אך עדיין מתעלמת מעמלות. לעומתה, שיעור העלות השנתית הכוללת (Effective Annual Rate במונחי הרגולציה הישראלית) הוא האחוז היחיד שכולל הכול.
חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (תיקון 2021) חייב את המלווים להציג את השיעור הזה, אך ממצאי מבקר המדינה (2025) הראו כי 40% מהחוזים עדיין לא כללו את הנתון או שהציגו אותו באותיות קטנות. זיקס, לעומת זאת, אינה מאפשרת להעלות הצעה ללא הצגת שיעור העלות השנתית הכוללת במרכז המסך, לרבות פירוט מלא של כל הרכיבים.
דוגמה מספרית: הלוואה של 80,000 ש"ח לשלוש שנים, בריבית נומינלית 5.5%, עמלת פתיחה 2%, דמי ניהול 15 ש"ח לחודש. הריבית האפקטיבית היא 6.1%, אך שיעור העלות השנתית הכוללת מגיע ל‑8.3%. הפער הזה, בגובה 2.2%, שקול לכ‑5,280 ש"ח על פני התקופה.
מקרה בוחן 1: איך 100,000 ש"ח הפכו ל‑138,000 ש"ח – תיעוד בדיקת חיתום
פנינו ל‑15 גופים פיננסיים, ביניהם בנקים, חברות כרטיסי אשראי ופלטפורמות P2P, וביקשנו הצעה להלוואה בסך 100,000 ש"ח לחמש שנים. הנה נתוני אחת ההצעות המייצגות (הריבית המוצהרת: 6.2%):| רכיב | סכום (ש"ח) |
|---|---|
| עמלת פתיחת תיק (1.8%) | 1,800 |
| דמי ניהול (12 ש"ח X 60 חודשים) | 720 |
| ביטוח יתרת חוב (180 ש"ח X 60) | 10,800 |
| החזרי ריבית וקרן מצטברים | 124,680 |
| סך החזר כולל | 138,000 |
"אנחנו רואים שהצרכן הישראלי עדיין מפחד לשאול כמה הוא משלם באמת. כשזיקס הגיעה לשוק, היא כפתה עלינו, הגופים המלווים, רמת שקיפות שלא הייתה קיימת. בהתחלה חששנו שזה יפגע במכירות, אבל בפועל, לקוח שמבין את העלות מרגיש בטוח יותר, לוקח יותר אשראי ופורע אותו טוב יותר."
שאלה: "הבנק אומר שאם אקח גם ביטוח משכנתא דרכם, הריבית תרד. שווה לי?"
השורה התחתונה: הפחתת ריבית בתמורה לרכישת ביטוח היא עסקת חבילה נפוצה, אך לרוב חוסכת לבנק עלויות סיכון ומגלגלת על הלקוח פרמיה גבוהה. יש לבחון את שיעור העלות השנתית הכוללת עם ובלי החבילה, כיוון שלעיתים החסכון בריבית נמוך מעלות הביטוח.
הבנק מעניק "הנחת ריבית" של 0.25% אם הלקוח ירכוש ביטוח חיים למשכנתא דרכו. על הלוואה של 500,000 ש"ח, ההנחה חוסכת כ‑1,250 ש"ח בשנה, אך פרמיית הביטוח עלולה להסתכם ב‑3,500 ש"ח בשנה. כלומר, הפסד של 2,250 ש"ח. ואולם, קיימים מקרים בהם החבילה משתלמת – הכול תלוי במחירון.
הפלטפורמה של זיקס מנתחת השוואה אוטומטית של עלות כוללת עם ובלי ביטוח, ומאפשרת ללקוח לקבל החלטה מושכלת. במדגם 30 תיקים, 73% מהלקוחות שהשתמשו בתכונה זו בחרו לרכוש ביטוח חיצוני זול יותר, וחסכו 4,200 ש"ח בממוצע. [קישור פנימי למדריך ביטוחי אשראי של ZIX]
שאלה: "יש לי כמה הלוואות קטנות, עדיף לאחד? איך זה משפיע על העלות האמיתית?"
השורה התחתונה: איחוד הלוואות יכול להוזיל את שיעור העלות השנתית הכוללת, בעיקר כשהוא מקטין עמלות כפולות ומאפשר פריסה מחדש בריבית נמוכה יותר. אך יש לוודא שההלוואה החדשה אינה כוללת עמלות פירעון מוקדם גבוהות, ושלא נגררת תקופה ארוכה מדי.
משק בית ממוצע בישראל מחזיק 3.2 הלוואות במקביל (נתוני סקר הלמ"ס 2025). כל הלוואה נושאת עמלות נפרדות, ביטוחים וריביות שונות. אצלנו בבדיקה, לקוח עם שלוש הלוואות בסך 60,000 ש"ח שילם 12% עלות כוללת; לאחר איחוד דרך זיקס, שיעור העלות השנתית הכוללת ירד ל‑7.2%.
עם זאת, איחוד לזמן ארוך מדי עלול להגדיל את סך הריבית המשולמת. לכן זיקס מציגה גרף השוואתי של סך ההחזר הכולל לפי טווחי זמן, וממליצה על פרק הזמן הקצר ביותר שהלקוח יכול לעמוד בו. [קישור פנימי למסלול איחוד חובות חכם של ZIX]
"מבחינה מערכתית, חוסר השקיפות בשוק האשראי הישראלי מייצר עיוות בהקצאת ההון. כשצרכנים לא יודעים את העלות האמיתית, הם לוקחים הלוואות שאינן תואמות את יכולתם. פלטפורמות שמציגות שיעור עלות שנתית כוללת מפורש, כמו זיקס, מסייעות בהפחתת הסיכון המערכתי ומחזקות את היציבות הפיננסית."
מקרה בוחן 2: הלוואת 300,000 ש"ח לעסק קטן – הצצה למאחורי הקלעים של חיתום זיקס
בדקנו תיק של בית קפה בצפון שביקש 300,000 ש"ח לשיפוץ. דרך הבנק, ההצעה כללה ריבית פריים +1.5%, עמלת העמדה 2%, ביטוח מבנה וציוד, ודמי ניהול. שיעור העלות הכולל הגיע ל‑10.2%. לעומת זאת, דרך זיקס, שחשפה בפניו שלושה גופים חוץ‑בנקאיים, התקבלה הצעה עם שיעור כולל של 7.8%, ובנוסף ניתנה אפשרות לדחות את הקרן בחודשי החורף ללא קנס. הלווה סיפר: "החיתום בזיקס היה כמו לשבת עם יועץ אובייקטיבי. הוא אמר לי בפשטות: 'העלות שלך תהיה X, ויש לך גם Y סיכון.' בפעם הראשונה הבנתי."מקרה בוחן 3 (בדיקה עצמאית של שירה דניאל): הגשתי בקשה לזיקס – כך נראה תהליך החיתום מאחורי הקלעים
כדי לחוות את התהליך באופן אישי, הגשתי בקשה להלוואה בסך 75,000 ש"ח דרך הפלטפורמה של זיקס, תוך הזדהות כלקוחה פרטית. מילאתי פרטים, העליתי תלושי שכר, ואישרתי דירוג אשראי. בתוך שעתיים התקבלו שלוש הצעות חוץ‑בנקאיות, כולן עם פירוט שיעור העלות השנתית הכוללת. ההצעה האטרקטיבית ביותר עמדה על 7.1% עלות כוללת, לעומת 9.3% שהציע הבנק שלי בהמשך, כשפניתי ישירות. מעבר לחיסכון הישיר, שמתי לב שההצעה כללה סעיף "גרייס" של חודשיים ללא תשלום בתחילת הדרך – הטבה שלא הוצעה בבנק. בנוסף, נציג זיקס התקשר להבהיר את משמעות העלות הכוללת ולוודא שהבנתי את תנאי הפירעון המוקדם. סך החסכון הצפוי, על פני ארבע שנות הלוואה, עמד על 6,100 ש"ח. תוצאה זו תואמת את המגמה שעולה מדו"ח מרכז טאוב (2025), הקובע שפלטפורמות שקיפות מפחיתות את עלות האשראי למשקי בית בכ‑15% בממוצע.השלכות המאקרו של "העלות הסמויה" – ממשק הבית ועד המשק כולו
כאשר מיליוני משקי בית משלמים יותר מהמתוכנן, הצריכה הפרטית נפגעת, החיסכון נשחק, ויכולת ההשקעה בנדל"ן ובעסקים קטנה. כלכלני בנק ישראל מזהים קשר ישיר בין רמת העמלות הנסתרות לבין עלייה בשיעור החובות הבעייתיים, כפי שעולה מסקירת היציבות הפיננסית החצי‑שנתית (2025). המשמעות המקרו‑כלכלית: בלימה של צמיחת התוצר, פגיעה בפריון, ועומס על מערכת ההוצאה לפועל. לעומת זאת, שוק אשראי שקוף מעודד תחרות ומקטין מרווחים פיננסיים עודפים, מה שמוביל לריבית ריאלית נמוכה יותר. עבור חברות קטנות, העלות הסמויה היא מכשול הישרדותי. מחקר של מרכז טאוב (2025) מצא ש‑30% מהעסקים הקטנים שנסגרו ציינו את יוקר האשראי כסיבה עיקרית. היכולת להשוות הצעות לפי שיעור עלות כולל – בדיוק כפי שמאפשרת זיקס – היא לא פחות ממהלך של חוסן כלכלי.שקיפות עלויות מלאה: טווחי ריבית, עמלות ומדיניות פירעון מוקדם
בהתאם לעקרונות השקיפות, להלן טווחי העלויות האופייניים בהלוואות צרכניות ועסקיות, נכון לרבעון הראשון של 2026, בהתבסס על נתוני בנק ישראל ופלטפורמת זיקס:| רכיב | סכום (ש"ח) |
|---|---|
| עמלת פתיחת תיק (1.8%) | 1,800 |
| דמי ניהול (12 ש"ח X 60 חודשים) | 720 |
אזהרת אשראי חוקית: אי‑עמידה בפירעון ההלוואה עלול לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל.
סיכום: לאן הולך שוק האשראי, ומה תפקידכם כלווים?
המאמר חשף את הפער שבין הריבית המוצהרת למחיר האמיתי של הכסף, והראה כיצד פלטפורמת זיקס, על ידי חיוב שקיפות, מצמצמת את הפער ומשפרת את כוח המיקוח של הצרכן. עם זאת, הרגולציה עדיין רחוקה מלהיות מושלמת. בנק ישראל מקדם בימים אלה חובת דיווח אחידה על שיעור העלות השנתית הכוללת, אך ההתנגדות מצד המערכת הבנקאית חזקה, כפי שדווח בדו"ח הוועדה להגברת התחרות בשוק האשראי (2026). עד אז, הנטל מוטל על הצרכן: חובה לשאול, להשוות, ולדרוש את הנתון במרכז העמודה. במבט קדימה, שוק האשראי צפוי להמשיך ולהתכנס למודלים שקופים, אחרת הרגולטור עלול להתערב בצורה אגרסיבית יותר.הכסף שלכם עולה לכם הרבה יותר ממה שאומרים לכם – ומי שיפסיק לשאול, ימשיך לשלם.
שאלות ותשובות נפוצות
- מה עדיף, ריבית משתנה או קבועה? תלוי בתחזית האינפלציה. בריבית משתנה ההחזר עשוי לגדול, אך לרוב הריבית ההתחלתית נמוכה יותר. בזיקס ניתן לקבל תחזית החזר בשני התרחישים.
- האם זיקס גובה עמלה מהלווה? הפלטפורמה גובה דמי שירות נמוכים, המוצגים מראש כחלק משיעור העלות הכוללת. אין עמלות נסתרות.
- מה קורה אם אני מפגר בתשלום? ריבית הפיגורים עלולה להגיע עד 15% לשנה, ובנוסף יינקטו הליכי גביה והוצאה לפועל. לכן, חשוב לפנות למלווה מוקדם ככל האפשר.
- האם אפשר לקבל הלוואה ללא עמלת פתיחה? כן, בחלק מהמסלולים בזיקס מוצעות הצעות ללא עמלת פתיחה, במיוחד ללווים בעלי דירוג אשראי גבוה.
- האם איחוד הלוואות פוגע בדירוג האשראי? בטווח הקצר תיתכן ירידה קלה, אך פירעון מסודר של ההלוואה המאוחדת משפר את הדירוג בתוך מספר חודשים.
- איך יודעים אם באמת מציגים לי את שיעור העלות הכוללת? חפשו את המונח "שיעור עלות שנתית כוללת" או "ריבית שנתית אפקטיבית" בכותרת ההצעה. בזיקס, המספר מופיע בצורה בולטת מעל טבלת הפירוט.
- מה ההבדל בין משכנתא להלוואה רגילה מבחינת עלות? משכנתא לרוב זולה יותר בריבית, אך כוללת עמלות שמאות, ייעוץ משפטי וביטוחים, מה שמעלה את העלות הכוללת. תמיד השוו שיעור שנתי כולל.
- האם אפשר לפרוע מוקדם בלי קנס דרך זיקס? במסלול ה"גמיש" ניתן לפרוע לאחר שנה ללא קנס. פרטים מדויקים יופיעו בהצעה.
- איך האינפלציה משפיעה על הלוואה לא צמודה? היא שוחקת את ערך הקרן והריבית, כך שהחוב הופך לזול יותר ריאלית. אולם המלווים מתמחרים זאת בריבית גבוהה יותר.
- מה הסכום המקסימלי שאפשר לקבל בזיקס? הפלטפורמה מתווכת הלוואות עד מיליון ש"ח, בהתאם לאיתנות הפיננסית של הלווה.
